Aksjeopsjoner Time Premium

Hvordan jobber aksjeopsjoner. Jobannonser i rubrikkene nevner aksjeopsjoner stadig oftere Bedrifter tilbyr denne fordelen ikke bare til topplønte ledere, men også til rang-og-filansatte. Hva er aksjeopsjoner Hvorfor tilbyr selskaper dem? Er ansatte garantert fortjeneste bare fordi de har aksjeopsjoner Svarene på disse spørsmålene vil gi deg en mye bedre ide om denne stadig mer populære bevegelsen. La oss starte med en enkel definisjon av aksjeopsjoner. Støttealternativer fra arbeidsgiveren gir deg rett til å kjøpe en Spesifikt antall aksjer i selskapets aksjer i løpet av en tid og til en pris som arbeidsgiveren spesifiserer. Mange private og offentligstående selskaper gjør opsjoner tilgjengelige av flere grunner. De ønsker å tiltrekke seg og beholde gode arbeidere. De vil at deres ansatte skal føle seg som eiere eller partnere i virksomheten. De ønsker å ansette dyktige arbeidere ved å tilby kompensasjon som går utover en lønn. Dette gjelder spesielt i oppstartsselskaper som wan t å holde på så mye penger som mulig. Gå til neste side for å lære hvorfor aksjeopsjoner er fordelaktige og hvordan de blir tilbudt til ansatte. Print Hvordan handler aksjeopsjoner 14 april 2008 br lt personlig finans finansplanlegging gt 14 Mars 2017 href Citation Date. What er Time Value. Delen av en opsjons premie som kan henføres til hvor mye tid gjenstår til utløpet av opsjonskontrakten. En opsjons s premie består av to komponenter sin egenverdi og dens tidsverdi Inntektsverdien er forskjellen mellom prisen på underliggende for eksempel den underliggende aksjen eller råvaren og opsjonsprisen på opsjonen. Enhver premie som overstiger alternativets s egenverdi, refereres til som tidsverdien. BREAKING DOWN Time Verdi. Prisen eller kostnaden ved et opsjon er et beløp som kalles premien. En opsjonskjøper betaler denne premien til en opsjons selger i bytte for rett gitt av alternativet valget alternativet til å utøve opti på eller tillate det å utløpe verdiløs Premien er lik den indre verdien pluss opsjonens tidsverdi Den inneboende verdien for et anropsalternativ er lik den underliggende prisen minus strykprisen, den indre verdien av et puteringsalternativ er lik streiken pris minus underliggende pris. En opsjon s tidsverdi er lik premien kostnaden av opsjon minus dens egenverdi forskjellen mellom strekkprisen og prisen på den underliggende som hovedregel, jo mer tid som gjenstår til utløpet, Jo større tidverdien av opsjonen Dette er fordi investorer er villige til å betale høyere premie for lengre tid siden kontrakten vil ha lengre tid til å bli lønnsom på grunn av gunstig bevegelse i underliggende. Generelt mister et alternativ en tredjedel av dens tidsverdi i løpet av første halvdel av livet, og de resterende to tredjedelene av tidsverdien i løpet av andre halvdel. Tidverdien minker over tid, og til slutt faller til null ved utløpet, et fenomen kjent som time decay. Option Premium. BREAKING DOWN Alternativ Premium. Investors som skriver samtaler eller legger bruker opsjonspremier som en kilde til nåværende inntekt i tråd med en bredere investeringsstrategi for å sikre hele eller en del av en portefølje. Oppkjøpspriser notert på en børs som som Chicago Board Options Exchange Exchange CBOE regnes som premier som regel fordi opsjonene selv ikke har noen underliggende verdi. Komponentene i en opsjonspremie inkluderer egenverdien sin tidsverdi og den underforståtte volatiliteten til den underliggende eiendelen. Som alternativet nærmer seg utløpsdatoen , vil tidsverdien kanten nærmere og nærmere 0, mens den innebygde verdien vil nøyaktig representere forskjellen mellom underliggende sikkerhetspris og kontrakts strekkpris. Faktorer som påvirker opsjonsprinsippet. Hovedfaktorene som påvirker en opsjonspris er underliggende sikkerhet s pris, lønnsomhet, brukbar levetid for opsjonen og underforstått volatilitet Når prisen på den underliggende sikkerheten endres, vil alternativet premie om endringer Som underliggende sikkerhets s prisøkninger øker premien på et anropsalternativ, men premien på et puteringsalternativ reduseres. Som underliggende sikkerhetspris faller, øker premien på et puteringsalternativ, og motsatt gjelder for anropsalternativer. Moneyness påvirker opsjonspriset fordi det indikerer hvor langt unna den underliggende sikkerhetsprisen er fra den angitte utsjekkingsprisen. Som et alternativ blir ytterligere i penger øker alternativets premie normalt motsatt. Omvendt reduseres opsjonsprinsippet som opsjon blir ytterligere utenom penger For eksempel, som et alternativ blir ytterligere ute av pengene, mister opsjonsprinsippet egenverdi, og verdien stammer hovedsakelig fra tidsverdien. Tiden til utløpet, eller den nyttige Livet, påvirker tidsverdien eller ekstrinsikriske verdi, del av opsjonsprisen Når opsjonen nærmer seg utløpsdatoen, kommer opsjonspremien hovedsakelig fra egenverdien. For eksempel, dyp alternativ s som utløper på en handelsdag, vil normalt være verdt 0 eller svært nær 0.Implied Volatility. Implied volatilitet er avledet fra opsjonsprisen, som er koblet til en opsjons prismodell for å indikere hvor volatil en aksjekurs kan være i fremtiden Dessuten påvirker det ekstremverdien av opsjonspremier Hvis investorer er lange alternativer, vil en økning i underforstått volatilitet legge til verdien. Motsatt er det sant hvis implisitt volatilitet avtar. For eksempel, anta at en investor er lang en samtale alternativ med en årlig implisitt volatilitet på 20 Derfor, hvis den underforståtte volatiliteten øker til 50 i opsjonsperioden, vil opsjonspremieoppskriften verdsettes.