T Flow Trading System

Hva er et handelssystem. Van K Tharp, Ph D. Traders spør oss hele tiden Hva er et system Formålet med denne artikkelen er å gi deg den informasjonen så tydelig som mulig Først skal vi gå gjennom litt bakgrunnsinformasjon til hjelper deg å forstå hva et system er utenfor handelskonteksten Du lærer hvordan forskjellige mennesker relaterer seg til systemer i henhold til hvordan de relaterer seg til penger. Den andre delen av denne artikkelen vil fokusere på å tydelig definere hva et handelssystem er. Den tredje delen av dette artikkelen vil fokusere på det bredere bildet av systemet ditt din handelsplan. Endelig vil vi fokusere på noen sentrale elementer i systemutviklingen. I Robert Kiyosaki s bok, Cash-Flow Quadrant, skiller han ut to typer mennesker som jobber for penger og to typer folk som har penger som jobber for dem I hvert tilfelle er et av de store kjennetegnene hvordan de håndterer systemer. Først, la oss se på ideen om forretningssystemer McDonald s, som en viktig franchise, er grunnleggende alliert et stort sett med systemer som man kjøper Faktisk, en person som kjøper en McDonald s-franchise må gå til Hamburger University i omtrent seks måneder Jeg tror at det er lengden av det å lære systemene for drift av franchisen Det finnes systemer for mat levering, forbereder mat, hilsen kunder, serverer dem i løpet av et minutt, opprydding osv. Og alle disse systemene kan enkelt utføres av en leder som har en høyskole-grad og ansatte som kanskje til og med er high school dropouts Med andre ord, et system er noe som er repeterbart, enkelt nok til å bli drevet av en 16 år gammel som kanskje ikke er så lyst og fungerer godt nok til å holde mange tilbake som kunder. Nå, da vi kjenner den definisjonen av et system, la vi se på hvordan folk I de fire kontantstrømmene er kvadranter knyttet til systemer. Medarbeiderne er i utgangspunktet motivert av sikkerhet. De har jobb og de gjør sitt arbeid for å få penger. Ansatte driver i utgangspunktet systemene. De vet ikke nødvendigvis at de kjører en syst em, men det er deres funksjon. For eksempel vil en ansatt hos McDonald s hilse på kunder og ta sin ordre. Denne medarbeider kjører i utgangspunktet kundehilsen. De fleste ansatte forstår ikke systemer. I stedet vet de bare hva jobben deres er. Og dette er typisk for ansatte som blir handelsmenn eller ansatte som jobber som handelsfolk. De stiller vanligvis spørsmål som Hvilke aksjer skal jeg kjøpe. Hva skal markedet gjøre? Eller hvordan går jeg om å gjøre dette? Vi ser det hele tiden i de spørsmålene vi får For eksempel ringte en gentleman bare til CNBC, da jeg skrev dette, og spurte gjesten: Hvilken retning tror du at markedet kan gå med respekt for krigen, og hvordan kan man tjene på det? Dette er vanligvis ansattes spørsmål Og de beløper seg å si, jeg forstår ikke noe, vennligst fortell meg hva du skal gjøre. De finansielle media trives ved å svare på spørsmålene fra den medarbeide investorer. Den selvstendig næringsdrivende Den selvstendig næringsdrivende er i utgangspunktet motivert av kontroller og gjør det riktig Legg merke til at jeg ofte har snakket om hvordan disse motivasjonene utgjør noen av de forstyrrelser som de fleste handlende har behov for å være riktig og behovet for å kontrollere markedene. Selvstendig næringsdrivende er hele systemet. De kjører i utgangspunktet på en tredemølle bare de vet det ikke, og jo mer de jobber, jo mer slitne får de. I likhet med medarbeider jobber selvstendig næringsdrivende for penger. De liker det litt bedre, fordi de er ansvarlige. De tenker å jobbe hardere vil gjøre dem mer penger og til en viss grad gjør det Men det meste, arbeider hardere blir dem slitne Ikke desto mindre fortsetter de å pløye fremover og tenker at de er de eneste som kan gjøre det riktig. Som jeg tidligere sa, var selvstendig næringsdrivende i utgangspunktet er systemet og ganske ofte kan de ikke se systemet fordi de er så mye en del av det. De sitter fast i alle detaljer I tillegg har de en sterk tendens til å ønske å kompleksere ting. De leter alltid etter perfec tionisme og de tror at det perfekte systemet må være komplisert. De spør alltid. Hva vil gjøre systemet perfekt. Mange mennesker kommer inn i handel fra selvstendig næringsdrivende leger, tannleger og andre fagfolk som hadde sin egen småbedrift i som de var stort sett alle systemene i ett Dette er alt de pleier å vite, og de nærmer seg handel på samme måte. De fortsetter å legge til kompleksitet til det virker, selv om denne strategien sjelden virker. Selvstendig næringsdrivende ville sannsynligvis ha en skjønn Systemet som stadig blir endret. Bedriftseieren En god bedriftseier burde kunne gå bort fra virksomheten i et år og komme tilbake for å finne det kjører bedre enn før. Mens dette er en ideell type erklæring, har den noen teoretisk sannhet til det Dette bør skje fordi jobben til bedriftseieren er å designe en gruppe systemer for å drive virksomheten så godt at hans ansatte kan gjøre jobben for seg selv eller i det minste med en leder i p blonder Med andre ord er bedriftseieren noen som designer systemer, og disse er vanligvis enkle systemer. Bedriftseieren gjør det vanligvis veldig bra i handelsarenaen hvis de nærmer seg prosessen på samme måte som de har en virksomhet før og selvfølgelig , vil bedriftseieren vanligvis ansette noen til å kjøre sitt handelssystem, med en mye lavere lønn. Når Tom Basso, 1 som er intervjuet i The New Market Wizards, gjorde workshops med meg, beskrev han alltid seg som en forretningsmann først og en handelsmann andre En del av Tom s perspektiv var å se etter gjentatte oppgaver som et menneske i organisasjonen må gjenta igjen og igjen. Da han fant slike oppgaver, var hans jobb å utvikle et program for å ta den oppgaven ut av menneskelige hender. Rutinemessige dataprogrammer er gode eksempler på enkle systemer. Investor Den siste personen på kvadranten er investor. Investoren er noen som investerer i bedrifter, og hans viktigste kriterium skal være: Hva er avkastningen til de Virksomhet Med andre ord fortsetter denne personen å spørre: Hvis jeg legger penger i denne investeringen, hvilken type avkastning vil jeg få på det? Høye avkastningsinvesteringer, for eksempel høy avkastning på egenkapitalen, er typisk gode bedrifter for å sette pengene dine. Robert Kiyosaki beskriver dette som kvadranten hvor penger konverteres til rikdom. Rike mennesker, ifølge Kiyosaki, oppnår 70 av inntekten fra investeringer og 30 eller mindre av inntekt fra lønn. De fleste handelsfolk er trolig ikke investorer etter denne definisjonen. De kjøper lav eller selger høye trading aksjer Som et resultat er det noe de må gjøre for å generere sine penger. Investorer er derimot folk som vanligvis ser etter steder hvor de kan sette pengene sine som genererer avkastning på 25 eller høyere uten at de gjør noe hvis du vet hvordan du får slike typer avkastninger, da vil du holde fast på disse investeringene så lenge som mulig. Mange høyteknologiske aksjer viste økt inntjeningsvekst på godt over 25, og da de gjorde det, var den første ces gikk opp dramatisk fordi dette er hva investorer vil Problemet med slike investeringer er at de ikke garanteres å fortsette for alltid Mange av dere har sikkert oppdaget at de siste årene. Hva er et handelssystem. Hva folk tenker på som en handel system, ville jeg ringe en handelsstrategi. Dette ville bestå av åtte deler. Et marked filter. S et up conditions. A n inngangssignal. A verste fall stopp loss. R e-entry når det er hensiktsmessig. En plasseringsstørrelsesalgoritme, og. Du trenger flere systemer for ulike markedsforhold. Et markedsfilter er en måte å se på markedet for å avgjøre om markedet passer for systemet. Vi kan for eksempel ha rolige trendingmarkeder, volatile trendmarkeder, flate stille markeder, og flate volatile markeder Og selvfølgelig kan de trendende markedene enten være bullish eller bearish. Systemet kan bare fungere godt i en av disse markedsforholdene Som et resultat trenger du et filter for å avgjøre om systemet har stor sannsynlighet for arbeider Bør du handle med systemet ditt eller ikke? Oppsettforholdene er avhengig av dine screeningskriterier. For eksempel, hvis du handler aksjer, er det 7000 aksjer som du kanskje bestemmer deg for å investere til når som helst. Som et resultat bruker de fleste en serie screening kriterium for å redusere det antallet ned til 50 aksjer eller mindre Eksempler på skjermer kan omfatte William O Neil s CANSLIM kriterier 2 eller en verdi skjerm for aksjer med god PERs eller et godt PEG forhold eller en grunnleggende skjerm som har å gjøre med ledelsen og dens retur på eiendeler Du kan også ha en teknisk oppsett like før du går inn, for eksempel å se på lageret for å gå ned i syv rette dager. Innsignalet ville være et unikt signal som du bruker på aksjer som møter din første skjerm for å bestemme når du kan legge inn en stilling enten lenge eller kort. Det finnes alle slags signaler man kan bruke for oppføring, men det innebærer vanligvis en slags bevegelse i retningen din som oppstår etter at en bestemt oppsett forekommer. Den neste komponenten av deg r handelssystem er ditt beskyttende stopp Dette er det verste fallet du vil oppleve, og det er definert 1R eller den opprinnelige risikoen for deg. Ditt stopp kan være noe verdi som holder deg på lageret i lang tid og 25 dråper i prisen på aksjen eller noe som vil få deg raskt hvis markedet vender mot deg og 25 prosent dråpe. Beskyttende stopp er helt avgjørende. Markeder går ikke opp for alltid, og de går ikke for alltid. Du trenger stopp for å beskytte deg selv. Som jeg sa i handel din måte å finansiell frihet inn i markedet uten en beskyttende stopp er som å kjøre gjennom byen ignorerer røde lys du kan komme til reisemålet til slutt, men sjansene dine for å gjøre det så vel og sikkert er svært slanke. femte komponenten av en handel systemet er din inntaksstrategi. Svært ofte når du blir stoppet ut av en stilling, vil aksjen vende seg i retningen som favoriserer din gamle stilling. Når dette skjer, kan du ha en perfekt sjanse for r fortjeneste som ikke er dekket av de opprinnelige oppsett - og oppførselsforholdene Du må derfor tenke på tilbaketrekningskriterier Når kan du komme tilbake til en lukket stilling Under hvilke forhold vil dette være mulig og hva kriteriene vil utløse din re-entry. The sjette komponenten i et handelssystem er din exit strategi Avgangsstrategien kan være veldig enkel. For eksempel kan det ganske enkelt være et 25 stoppested der du justerer stoppet til 75 av sluttkursen når en lager gjør en ny høy Stoppet er alltid justert opp, aldri nede. Men du kan ha mange mulige utganger i tillegg til et stoppested. For eksempel flytter en stor volatilitet f. eks. 1 5 ganger den gjennomsnittlige daglige volatiliteten mot deg på en enkelt dag er en god utgang Kryss av et betydelig bevegelige gjennomsnitt, for eksempel 50 dagene kan være en god avslutning Tekniske signaler er gode utganger, for eksempel å bryte en betydelig trendlinje. Ekspedisjoner er en av de mest kritiske delene av systemet. Det er en faktor i din handel med som du har total kontroll Og det er dine utganger som kontrollerer hvorvidt du tjener penger på markedet eller har små tap. Du bør bruke mye tid og tenkt på utgangsstrategier. Den syvende delen av systemet ditt er posisjonering algoritme Posisjonsstørrelse er den delen av systemet som styrer hvor mye du handler. Det bestemmer hvor mange aksjer du bør kjøpe. En generell anbefaling vil være å kontinuerlig risikere 1 av porteføljen. Hvis du har en 25 000 portefølje, vil du ikke ha det å risikere mer enn 250. Det er sagt at du ønsket å kjøpe en aksje på 10 Du bestemte deg for å holde et 25 stoppende stopp, noe som betyr at om aksjen falt 25 til 7 50 du ville gå ut av posisjonen din Siden ditt stopp er risikoen per aksje, ville dele den 2 50 risikoen til 250 for å bestemme antall aksjer å kjøpe Siden 2 50 går inn i 250 100 ganger, vil du kjøpe 100 aksjer på lager. Merk at du vil kjøpe 1000 aksjer 100 aksjer 10 00 hver eller fire ganger y risikoen på 250 Dette er fornuftig siden stoppet er 25 av kjøpesummen Dermed vil risikoen din være 25 av den totale investeringen Hvis du vil vite mer om stillingsstørrelsen, foreslår jeg at du leser gjennomgang Handel din vei til økonomisk frihet , den Definitive Guide til Posisjonering og Introduksjon til Posisjonsstørrelse E-Learning Course. Finally, du trenger flere handelssystemer for hver type marked. I det minste kan det hende du trenger ett system for trending markeder og et annet system for flate markeder. Hele Trading System Din forretningsplan for handel 3. Husk at jeg sa at det de fleste anser som et handelssystem, er rett og slett en handelsstrategi som bør være en del av en overordnet forretningsplan Uten den overordnede forretningsplanen, vil mange mennesker fortsatt tape penger La oss se på den overordnede sammenhengen der en handelsstrategi skal gjøres for forretningsplanen jeg har skrevet mye om dette emnet, derfor er det i denne artikkelen følgende, bare en kort ov erview. Here er et sammendrag av hva vi anser for å være avgjørende for en god handelsplan.1 Sammendrag Dette er vanligvis den siste delen skrevet. Det gjennomgår alt materialet i planen og presenterer det i sammendrag. Det bør beskrives i detalj Formålet med planen og deretter kortfattet beskrive, uten mye detaljering, hvordan målene skal oppnås.2 En forretningsbeskrivelse Forretningsbeskrivelsen skal inneholde virksomhetens oppgave, en oversikt over virksomheten og dens historie, produktene og tjenester du oppgir som er vekst av kapital - og risikostyring som næringsdrivende, driften din, operasjonelle hensyn som utstyrsbehov og stedplassering, og din organisasjon og ledelse av ansatte hvis noen av disse temaene er ganske selvforklarende, men du bør ta deg tid til å skrive dem ut som en del av planen.3 En bransjens oversikt og konkurranse I bransjens overblikk må du se på faktorer som påvirker markedet. For eksempel Ed Yardeni på sitt nettsted viser ti hovedfaktorer som påvirker markedet. Disse inkluderer en globalt konkurransedyktig økonomi, en revolusjon innen innovasjon, trådløs tilgang til Internett, lavteknologiske bedrifter som har tilgang til høyteknologiske verktøy og endrer sin virksomhet som et resultat, behovet for å outsource for å øke produktiviteten og mange andre temaer. Se for mer informasjon. I tillegg må du også vite hvem din konkurranse er. Hvem handler du mot? Hva er deres tro Hvilke fordeler har de som du ikke? Hvilke fordeler har du det? de don t.4 Selvkunnskapsdel ​​Du må vite dine styrker og svakheter og liste dem i denne delen. Du må vite hvordan du kan kapitalisere på dine sterke sider og unngå eller overvinne dine svakheter.5 Din handelsplan selv Den taktiske handelsplanen bør være en del av handelsplanen din, men det bør også inkludere en trading tro på deg som danner grunnlaget for din plan, b eventuelle strategiske allianser du måtte ha, og hva er yo du planlegger å gjøre når det gjelder utdannelse og coaching.6 Dine handelsbaner Jeg tror at handelsplanen din også bør inneholde en liste over alle handelskantene du har i markedet. Når du lister dine kanter, kan du se gjennom dem ofte og være sikker på at du utnytter dem. For eksempel kan kantene dine inkludere det faktum at du ikke må bytte, b din forståelse av R-multipler og posisjonsstørrelse som gir folk en enorm kant over de som ikke har noen ide om disse konseptene, c din evne til å lese et nivå II-skjerm for å få gode aksjehandel, d dine kilder til informasjon, e din evne til å planlegge på forhånd, slik at du har en spillplan hver dag, f din ferdighet i å følge de ti oppgavene for handel, gi deg kunnskap om deg selv og dine sterke og svake sider Dette er bare et utvalg av mulige kanter du kan ha over gjennomsnittlig næringsdrivende investor.7 Finansiell informasjon Denne delen skal inneholde tre deler Den første delen er budsjettet Hvor mye penger gjør du du har Hva vil handelsprosessen koste deg Den andre delen vil være din kontantstrømoppstilling Gjør din plan fornuftig når det gjelder kontantstrøm Og til slutt vil den tredje delen inkludere resultatregnskapet Hvis du ikke har noen handelsregistrering, må du lag estimater basert på historisk testing og basert på papirhandel.8 Verste tilfelle Beredskapsplanlegging Det skjer alltid at du ikke har regnet eller planlagt i din handelsplan. Hvordan vil du håndtere disse elementene Hva vil du gjøre hvis noen av disse tingene kommer up Hvordan vil du ta beslutninger når disse elementene kommer opp. Hvis du vil ha mer informasjon, har jeg Market Mastery nyhetsbrev som var viet til forretningsplanlegging. Utvikling av et system. Jeg ser på et intervju jeg gjorde med LTC Ken Long, en systemekspert med Den amerikanske hæren Her er hva Ken sa om å utvikle et system. Fokusere hvem du er Før du utfører planlegging eller systemdesign, må du ha en grundig forståelse av hvem du er og hva dine mål er Individuelle investorer, private sikringsfondsledere, offentlige fondforvaltere og tillitsforvaltere vil ha forskjellig dynamikk, tidsrammer og risikoprofil. Dette gjelder systemdesign fordi sluttproduktet må passe til omstendighetene og dynamikken til gruppen eller individet. Hvis du hoppe inn i systemdesign uten å vurdere disse grunnleggende, vil du så frøene til fremtidige problemer. Objektiver I handelssystemdesign er problemet å definere hva du vil at systemet skal oppnå. Med så mange ideer, hendelser, omstendigheter og justeringer som forekommer i systemet utvikling, må du ha målene dine krystallklare i ditt sinn Hvis du ikke vet hvor du skal, så vil noen gamle veier gjøre. Mål gir deg grunnlaget for å gjøre valg og prioritere handlinger Dette er ikke å si at målene er statiske Faktisk kan de endres etter hvert som du oppdager enten uventede begrensninger eller fordeler i systemet når det modnes. Men før du starter må du ha et innledende sett av mål og mål for å veilede deg. Kalibrering Etter at systemet er distribuert og operativt, kontrollerer en del av kalibreringsprosessen at målene fortsatt passer til personen eller organisasjonen du har blitt. Det er en veldig spennende del av systemdesign Jeg kan ikke fortelle deg hvor ofte jeg har vært med i et designteam som startet med et begrenset sett med mål og oppdaget i fantasifasen at ved å justere våre severdigheter kunne vi oppnå langt mer for mye mindre, men du må starte et sted Hvis du ikke begynner med mål, spinner du hjulene dine. Jeg stiller dette spørsmålet til Ken Denne delen er kritisk Hvordan vet du om systemet ditt fungerer eller ikke Hva en re resultatpoengene dine Hva er kriteriene dine for å vite at systemet ditt ikke fungerer Hvordan skal du ta avgjørelser når disse kriteriene er oppfylt Vil du skrape alt eller bare gjøre justeringer for justering av plasseringer Alle disse spørsmålene er avgjørende for å utvikle og drive et godt handelssystem . Hvordan lage beslutninger innenfor systemet. Her er hva Ken sa om dette kritiske temaet. Hvis du ikke trener hvordan du skal ta avgjørelser på forhånd, må du sikkert sortere det ut på tidspunktet for den første vanskelige avgjørelsen. Hvis du tar beslutninger på stedet, uten retningslinjer, har du to problemer 1 å finne ut hva du skal gjøre og 2 hvordan du gjør det Og disse problemene må møtes under stor stress og begrenset tid. Det er bedre å roe ut beslutningsprosessen fremover, slik at beslutningsmekanismen er avtalt før hånden. I hæren overlever ingen plan vanligvis den første kontakten med fienden, og så er målet vårt i planleggingen å utvikle en rekke alternativer som kan gjelde for en rekke scenarier. Gjennom repetisjon og analyse vet vi hvilken strategi som passer best for en gitt sett av forhold Målet med strategiutvikling er å gi beslutningstakeren en meny med valg som er robust nok til å dekke et bredt spekter av uforutsetninger. Generelt systemutvikling ser vi etter robuste og enkle planer som kan dekke et bredt spekter av forhold. Når du planlegger dette, prøver du ikke å tvinge verden til å tilpasse seg planen. Hvis du blir forelsket i en strategi og blir følelsesmessig investert i å få det til å fungere uansett hva markedet eller verden sier, mister du evnen til å tilpasse og lære. En ekte verdenseksempel for et handelssystem kan være en handelsmann som bestemmer seg for å kontrollere sin faktiske tradingprestasjon hver måned mot den beregnede forventet forventningstid, og bestemme variasjonens statistiske betydning. Han kan bestemme at et resultat som er større enn ett eller to standardavvik er et signal om å slutte å handle og omkalibrere systemet eller bekrefte gyldigheten av handelsmodellen og dens underliggende forutsetninger. Hvis den faktiske forventningen er nær forventet forventning, vet han at han er på mål. I moderne produksjonssystemer kalles dette konseptet Statistisk Prosess Kontroll. Det lar systemkontrolleren vite når produksjonsmaskinene driver ut av toleranse og forringer kvaliteten på utgangen til punktet der linjen stoppes og maskinene blir retooled. I spurte Ken om hvordan hans råd gjelder i forhold til at Mange handelssystemer er automatiserte Her er hvordan han reagerte. Det er et generelt problem med informasjonsalderen, som gir oss et bredt spekter av automatiserte beslutningsstøttesystemer som kan samle massive mengder data, analysere og behandle det, og presentere oss med beslutningspakker for handling basert på kriterier som vi kan spesifisere jeg bruk mange av disse Men nøkkelen til å få dem til å jobbe er å sørge for at du forstår den underliggende forretningsmodellen og systemlogikken Når du gjør ting automatisk på datamaskinen, må du forstå hva datamaskinen beregner og filtrerer jeg ikke har brukt kraftverktøy til jeg vet hvordan de fungerer, og jeg har mestret deres bruk i simuleringer. Hvis du har gjort alt forberedelsesarbeidet du skisserte i ditt systemdesignverksted, 4 og du har valgt indikatorer som gir deg de riktige signalene for å gjøre dine handelsbeslutninger, så er det riktig å stole på signalene for å gjøre din avgjørelser Periodisk kalibrering av systemet er imidlertid fortsatt nødvendig for å bekrefte at du har valgt de riktige signalene og at handlingene dine er riktige. Hvis du ikke har gjort det arbeidet, kan det være at du bare hentet den siste hetteindikatoren og bruker den uavhengig av hvor hensiktsmessig det kan være for handelssystemet ditt Hvis det ikke fungerer som annonsert, vil du sannsynligvis dumpe den til neste varme ideen som følger med. Da er du ikke en systemleverandør, reagerer du bare til reklame. 1 Vi har to nyhetsbrevproblemer der vi intervjuet Tom Basso for de som ønsker å vite mer Ring 919-466-0043 for mer informasjon. 2 William O Neil, Hvordan tjene penger på aksjer New York McGraw - Hill, 1987.3 Vi har et lydprogram for forretningsplanlegging for handelsfolk som tar deg gjennom utviklingen av en forretningsplan.4 Verkstedet Ken refererer til er, hvordan du utvikler et vinnende handelssystem som passer deg, som vi tilbyr en gang eller to ganger hvert år. Om forfatteren Trading Coach Dr Van K Tharp, som er omtalt i den stadig populære boken, er Market Wizards anerkjent for sine bestselgende bøker. Trade Your Way to Financial Freedom Super Trader og hans klassiske Peak Performance Home Study Course for tradere og investorer Besøk ham på for et GRATIS trading simuleringsspill eller til å registrere seg for hans GRATIS ukentlige nyhetsbrev. Trekk Bestill Flow Trading. What er Order Flow Trading og hva det ikke er. Hva er Order Flow Trading og hva det ikke er. Order Flow Trading er et begrep som kan skape mye forvirring Noen tror at det handler direkte fra flytinformasjon fra banker info som bare en liten sirkel av mennesker har tilgang til, og de sikkert vunnet ikke dele den på internett, så Jeg tror det er tape lesing og noen at det bare er en annen form for pris handling. Det er ingen klar definisjon, og til slutt er alle ovennevnte metoder basert på forventning om fremtidig ordrestrøm i markedene. Slik jeg ser det er at OFT er en tankegang I stedet for bare å lete etter tekniske mønstre går vi et skritt foran og tenker på hva andre markedsdeltakere kan gjøre. Det er all frykt og grådighet i markedene, og vi kan se dette hver dag i markedet. Det er stor forandring for nybegynnere, spesielt de som tidligere kun brukte teknisk analyse. Men som enhver annen aktivitet blir det lettere med tiden, og du begynner å se markedet med helt forskjellige øyne. Du er klar over hvordan prisen beveger seg, på hvilken måte den beveger seg, er ikke så god som bankstrøm info, men PA gir litt god innsikt, din kunnskap om andre deltakere hjelper deg med å unngå vanlige feil og til slutt vil din kunnskap om markedets ineffektivitet hjelpe deg med å kombinere alt dette og utnytte disse mulighetene i live trading. Man kan argumentere mye for OFTs ord, men for meg er det en måte å tenke på en annen tilnærming til markedene enn de vanlige, ikke noe begrenset til en bestemt metode, jeg har ingen privatbank flyt informasjon, men likevel, min kunnskap om markedet mikrostruktur og andre markedsdeltakere gir meg en kant i markedene. Hvordan kom jeg inn i det jeg fant en tråd på et annet forex forum fra brukeren Darkstar som nevnte OFT Det så alt ganske komplisert og selv etter å ha lest hele tråden, gjorde det ikke for mye mening for meg. Jeg fant da hans nettside senere og kjøpte sin bok. Jeg vil ikke bli anklaget for å fremme noe her, så ingen link, men et raskt Google-søk etter ordre flow trading darkstar eller tittelen på boken - Order Flow Trading for moro og fortjeneste bør gjøre det Det har en veldig høy pris for en bok, men det endret seg mye for meg og det var et vendepunkt for min trading karriere. er litt uorganisert noen ganger, men t her er noen gode handelsmenn der er villige til å hjelpe Forumet dessverre er nesten død, en annen grunn til at jeg plukket BabyPips som plattform for min tråd. Igjen, jeg vil ikke promotere noe her, jeg synes bare det er rettferdig. Jeg deler hvordan jeg oppdaget OFT og gi andre muligheter til å sjekke ut kilden der jeg lærte det. Tross alt er det også noe gratis materiale tilgjengelig om det. Hva er trinnene for å lære OFT. Les om markedsmikrostruktur hvordan prisendring, type ordre, likviditet etc. Lær om de andre markedsdeltakernes reklamefilmer, bankforhandlere, ekte penger, suverene, store spekulanter. Utvikle markedets ineffektivitet. Jeg vil dekke ulike emner i kommende artikler og gå gradvis fra trinn 1 til trinn 3. Sist redigert av Dali 02-24- 2013 på 03 25 PM. Join Dato Okt 2011 Sted Bergen, Norge Innlegg 456.Blue skrifttype ser kjempebra ut All den beste kompis Kunnskapsdeling er veldig velkommen her. Hold øye med fremdriften. Join Dato nov 2011 Innlegg 398.Alle beste Håper denne tråden vant t bli stengt som den forrige s. Join Dato Okt 2012 Innlegg 90.Interesserende tråd Abonner. Join Dato Jan 2013 Innlegg 108.Type bestillinger og Hvordan prisendringer. Type bestillinger og hvordan prisendringer. I dette artikkelen vil jeg dekke de tre hovedtypenes ordre som brukes i handel og hvordan prisendringer. Vi vil se hva som virkelig skjer og hva som beveger pris. Først og fremst er det begrepet likviditet. Hvis du vil kjøpe et aktiv, vil du trenger noen til å selge den til deg Du søker derfor etter likviditet De samme tingene gjelder hvis du er selger, du er på utkikk etter en kjøper for å ta aktiva du ønsker å selge Et bud er en grenseordre for å kjøpe en eiendel på en bestemt pris bedre enn dagens markedsrente og et tilbud er en grenseordre for å selge en eiendel til den fastsatte prisen bedre enn dagens markedsrente Bud og tilbud gjør likviditet i et marked, de gir det til deltakere som handler via markedsordrer. Likviditet er en svært viktig faktor i handel, e spesielt for store handlende. Jo mer flytende et marked er, desto mer vil det tiltrekke seg andre handelsfolk. Storhandlere kan ikke bare tenke på hvor mye prisen vil flytte, men også hvordan de kommer ut av sin handel når tiden er kommet. Dette er ikke et problem for oss detaljhandel, men absolutt en nøkkelfaktor for de som handler store mengder penger. Markedsordrer forbruker likviditet gitt av grenseordrer. De er ordrer utstedt for å kjøpe selge et bestemt aktivum til dagens markedspris. En kjøpsmarkedsordre vil bli fylt mot beste tilbud og en salgsordre vil bli fylt i motsetning til det beste tilbudet. Tilgjengelige markedsordrer tar bort likviditet fra markedet som deltakeren som utsteder dem, ønsker å handle umiddelbart og spiser availaible likviditet via grenseordrer. Ordrereservasjoner gir likviditet fordi de gir andre handlende muligheten til å handle mot dem Hvis jeg utsteder en 1 million buds kjøpsgrenseordre på 1 31000 for EUR USD, gir jeg likviditet til andre deltakere som ønsker å selge på markedet til denne prisen De kalles grenseordrer fordi de ikke kan fylles til en pris som er verre enn spesifisert. Dette betyr at budet mitt på 1 31000 kan fylles AT eller BELGJER positivt slippe av hastigheten, men ikke over. Større bøker eller DOM Markedsdybden er for det meste brukt i Futures trading, da valutamarkedet ikke har aggregerte volumdata Eksempel. I denne eiendelen har vi ingen ordrer på 44 og 45, noe som betyr at du for øyeblikket kan kjøpe på 46 det beste tilbudet og selge til 43 det beste tilbudet hvis Jeg bestemmer at 45 er en god pris å selge på og utstede et tilbud med den hastigheten, spredningen vil smale og kjøpere vil kunne kjøpe fra meg på 45 beløpet jeg tilbyr å selge La oss si at det er en utålmodig kjøper som flytter hans bud til 44 Han vil igjen redusere spredningen, og nå kan selgerne selge til en bedre pris enn før. Bestillingsboken ser nå ut som denne. Hvordan prisendringer. Scenario 1 Trader A kjøper 20 kontrakter av eiendelen på markedet Bestillingsboken ovenfor viser tilgjengelig likviditet og det er synlig t hatten vil han ikke bli fylt til 45 da det ikke er nok likviditet. Han vil bli fylt som følger 10 på 45, 8 ved 46 og 2 på 47 Da han forbruket ALLE likviditet ved 45 og 46, vil bestillingsboken nå se slik ut. Bestillingen boken vil forbli på denne måten til det er nye bud skapt under 47 ELLER det er enda mer å kjøpe til markedsprisen til det beste tilbudet som driver prisen høyere og videre forbruker tilbud. DOM er ikke brukt i FX eller i det minste burde ikke brukes , da det ikke foreligger aggregerte volumdata for FX, men mekanismen for prisendring er den samme i alle markeder. Limitordrer gir likviditet, mens markedsordrer bruker dem. Stoppordrer er ordrer for å kjøpe over dagens markedspris selge under current market price The term stop order is used because the order is stopped from being executed until it hits the determined price It is being stopped because otherwise, if you create a bid at the price where offers already exist or above, it would become marketable order and would be executed immediately. Most of the time, a buy stop order will be executed when it s price has hit the market offer price and a sell stop order will be triggered when it s price has hit the market bid price They will be converted into market orders and will consume liquidity. But there is something unique about stop orders They can also provide liquidity Let s say I m a large trader looking to sell an asset please forget about the above order book for this example Market price is currently 44 46 I can buy at 46 and sell at 44 I don t want to sell at 44 because liquidity is not good enough for the amount of contracts I intend to sell I m aware that there are a lot of buy stops above the price of 50 from participants that are already short. Other participants are also aware of this and price will be attracted to those levels I will therefore set my offers above 50 let s say 51 and 52 and gain advantage from the stops How Chances are good there are not many buyers at those levels, a s price will be perceived as high and liquidity is a bit thin But there are forced buyers above 50 and they will have to take my liquidity My shorts will be filled and price is likely to move quickly in my favor as most buying came from shorts that were stopped out Price is not attractive for buyers and will likely drop quickly. Stop hunting is a common activity in ALL markets, not just the FX market Retail traders are aware of this, but mostly in the wrong way I m not talking about your retail broker widening spreads to take some few more stops out, but stop hunting on a larger scale Large traders need it for liquidity as above described and bank dealers will also use it also to control their book better But let s leave that for later. I hope this article gave you some good insights about the three common order types used in trading and how price changes. As a side note English is not my first language, so I apologize for any errors I do my best to write understandable. Last edited by Dal i 02-24-2013 at 03 32 PM. Hi Ben, Thank you for your efforts to teach us I find, Stop orders also provide liquidity is bit confusing Could you please explain me with an example - if possible with a screenshot image. if DOMs are not used in FX, will it be hard to predict the order flow in FX Regards, Vijai. To answer you first question Stops are not technically providing liquidity, but in an indirect way Let s again take the above mentioned example I m looking to sell an asset which is currently at 44 46 I can sell at 44 and buy at 46 I do not find this a good rate to sell at, so I will issue a limit order I know there are stops above 50 and those will likely get the attention of predatory traders which will push price into the direction of stops I therefore issue two a sell limit order at 51 and 52 Let s assume sentiment for the asset is rather mixed and there are not many bulls With this, there likely won t be any buyers at 51 and 52 and price will not even reach those levels But with th e buy stops above 50 we have forced buyers Those traders determined that they want to get out of their short position at those rates and their demand will accelerate the move and trigger my offers I provided liquidity to them, but I exploited the weaker side of the market and got into a position at a better rate Without the forced buyers, they likely wouldn t get trigered at all. I will cover the topic of stop hunting later seperately, but I hope this made it more clear for you. Regarding your second question You do not need the DOM to predict order flow Even if you have the DOM for i e futures, it shows you only orders for the upper and lower five price levels and with those markets being so liquid and fast-changing, you won t be able to extract any useful information from it I used the DOM above to visually explain the process of price change I will cover the topic of projecting future flow also at a later point.2015 was a good year for me I really got in to the groove and my equity cu rve was exponentially growing up The dotted line is the zero line I will block out the P L amounts but I can tell you it s not much. Unfortunately 2016 was not as good I was very busy with my consulting business, with the family, and with other hobbies, so I didn t devote enough time to it Then I had some bad trades and lost interest and never really took the trades to get the curve back up again. It was a bit discouraging but if I look at my curve over the past few years, from 2014-2016 the results are not so bad I m in a drawdown and I just need to get going again to get the equity curve going back up. My plan for 2017 Remove some of the discretion to make a more repeatable system Specifically I want to. Have more trades Currently I m very selective and then fear creeps in and I look for reasons to avoid trades and end up going weeks or sometimes months without a trade. Be less discretionary I d like to have some rules to follow and trust the system more. Be more automated Not talking abou t automated execution, just more alerts so I can just verify and push a button and let it play out. Backed by stats in order to have confidence I need some stats supporting what I do. So I m going to be working on that for a while If I find some good trades I ll take them But this is just a hobby now and my full-time consulting work provides a good income and family time in the evening is precious, so I think 2017 will be a bit slow to start This is why the audio alerts are important, I don t have time to watch the charts My zones indicator is really helpful here and I have some other order flow algorithms which trigger audio email alerts too. Good luck to everyone for your trading in 2017 and Happy New Year. I was replying to a post at BMT and I looked for an example chart to use in my reply, so I googled about volume composite and clicked images and took the first chart When I pasted the link, I was surprised that it was one of my charts from my blog That reminded me that I have a blog I had kind of forgotten. I can t believe it s been over 1 year since I last posted to my blog So I thought I d take a few minutes to write an update A couple years ago I accepted an exciting consulting offer to redesign the architecture for a bank It s been a great experience for me It s also about the time we had our son Between the two I haven t had much free time I stopped participating in forums except once in a while someone wakes up an old thread and I get an email notification , etc. But I still kept on trading I did get very selective with my trading and only trade when I m home and the markets are moving This results in less trades, but it has been profitable I have a profit for last year and this year as well So I m happy about that. A week ago I had some time to think about all this while laying on the beach in the Cote d Azur I wrote out a list of goals for myself I want to win 1 SNG poker I m currently slightly better than breakeven for 0 25 I want to redo my CV for my consult ing in order to offer more services to my clients such as Agile Coach And then I thought about trading What do I do about trading. My trading partner is taking some time off and when that happened I scaled back a bit too I miss many trades which is a shame because I see many that would have qualified as a setup and paid off nicely I felt like I was letting good opportunities pass me by, and with a little more attention I could turn it into a serious income So I added trading to my list and decided I wanted to make 500 month consistently Once I achieve that I can scale up to 2 lots. In the past when I was trading full time I was trading 2 lots and was making money but unfortunately it wasn t consistent So a few years ago I decided to accept less and go for consistency And a few years later I think that is the right approach for me at this time Kids have activities, I have a weekly class, and I help out a lot around the house So I had to refine my method to make it more hands off Typically I set up audio alerts in my areas of interest and wait for the market to come to me Then based on what I see, I choose to enter a limit order and go about my activities It s a compromise, but it allows me to trade evenings in addition to my full time consulting business and my family. So now I think it s time to step it up a bit I want to be less passive, take a bit more risk, but most importantly, not let perfect setups pass me by. If there is interest, I will update my blog with my results I m not really interested in promoting myself, advertising my blog, posting on forums, etc I realized that was a hobby but not really a business Well some shady characters have succeeded in turning that sort of thing into a business, but I prefer not to go there Time is limited Since I m profitable, any extra time I have is either spent trading or doing hobbies I m still not sure playing poker for 30-40 minutes to make 1 is worth it, but it s fun at least. So if you re still here after all these year s, let me know. April was a good month for me so the challenge was to keep it up for the month of May I thought May gave me less to work with It seemed the market balanced in the last half of the session more often Many days I didn t even look for a trade But I still managed to do ok My goal is for a profit factor 2 and this month it was 1 78, slightly short of 2 but still good. Yesterday I had bad luck, stopping out by a tick and missing a nice run up. I followed my setup perfectly so I didn t get upset but I was still disappointed Today I got a chance to take another good trade and this time it worked out It s good to end the month on a great trade. So there are two examples of trades I took I m trying my best to detach myself from the results and just take my setup and follow my rules. And here are the May results. I ve been pretty much keeping to myself I collaborate with my trading partner but other than that I don t participate in forums, read trading books or websites, or anything els e I don t even think about trading I just turn on my monitor when I get home, look for a setup, set an audio alert in an area to do business, and go about my evening activities I initially felt this hands off approach might be inferior than staring at the screen for hours getting context reading the bars seeing the action and all that stuff, but now I think otherwise Being detached has helped me to stick to a simple setup and just grind it out. I actually only took trades on 9 days this month The rest of the days I either didn t see a setup, or was not around the house due to my activities and being taxi for the kids 250 isn t that much but with consistency I can slowly increase size And that s where this gets interesting But one step at a time. Good luck to you with your trading Cheers.