Trade Vix Alternativer

Trading The VIX uten å bruke volatilitetsprodukter. Sep 26, 2012 11 18 AM spion. Det kan være ærlig handel. Volatilitet kan være et sucker s spill. Du har enten mestret det eller blir drept av det. De fleste har handlet de leverte ETFene for volatilitet, å se som om du ikke kan kjøpe aksjer i Chicago Volatility Index VIX. Du kan kun handle alternativer for det. Produkter som TVIX UVXY og VXX er alle ETF-produkter med lang volatilitet, med mange handelsmenn som spiller det for en nedadgående bevegelse og investorer bruker det for å beskytte deres portefølje. I en perfekt verden ville disse ETFene utføre tilsvarende, mens de ikke stadig slites mot 0 Dessverre for de fleste og heldigvis for noen, har disse produktene vært utført slik de skulle. De har opplevd flere revers splittelser mens de stadig faller. Forfallet i disse produktene er latterlig, noe som gjør det nesten umulig å holde i mer enn en uke eller to om gangen. klikk for å forstørre. Det er imidlertid en måte å effektivt handle volatilitet og dra nytte av det når det blir billig nok Debetfordeling VIX kan være en effektiv knep, men jeg foretrekker å bruke VIX som en retningslinje eller indikator i stedet for handel Produktet selv VIX har en historie, som jeg legger merke til på Seeking Alpha s StockTalks ganske ofte, å ikke holde seg under 14 veldig ofte. Når dette nivået er brutt, kan det bli der i noen dager, men flere ganger enn ikke, etter flere handel sessioner har gått, det stiger raskt tilbake til 15-16 rekkevidde. Så hvis vi ikke handler volatilitet ETFs og vi ikke handler VIX direkte, hva gjør det for det meste For det meste handler jeg SPDR SP 500 ETF NYSEARCA SPY Det er mye enklere, mye mer flytende, og nesten like effektivt, om ikke mer SPY og volatilitet er svært korrelert, med SPY fallende når volatiliteten stiger, og øker når volatiliteten går lavere. VIX er vanlig referert til som fryktmåleren med troen på at investorer og forhandlere kjøper aksjer når volatiliteten er lav og selger aksjer når volatiliteten er høy. For VIX kan jeg gi en handel akkurat nå og en generell handel for fremtiden. Traders kan gjøre forskjellige ting og få samme effekt , men jeg foretrekker å bruke de ukentlige SPY-alternativene Ved å bruke ukebladene får du svært høy gamma, som viser hvor mye deltaet ditt vil øke eller redusere. Mange ganger, som handelsfolk har oppdaget, fører dette til dobbelt - og trippeltidsgevinst fra den opprinnelige prisen dersom handelsmannen er riktig på fremtidig prisbevegelse. For tiden handlet VIX relativt lavt på bare 13 98, litt under 14-merket. Min handel for å dra nytte av dette ville være å kjøpe september-ukebladene, som også er Kvartalene i dette tilfellet, som i slutten av september, markerer tredje kvartal i kvartalet. Avhengig av megleren kan det bli vist på denne måten, i stedet for som ukentlige alternativer. Jeg liker å kjøpe penger eller litt utenom pengene sett opti ons Handelen vil se ut som denne. SØK for tiden på 145 87.VIX for tiden på 13 98.BUY 1 Sept NYSE W 145 PUT 57. I de kommende dagene vil jeg mistenke en dråpe i de samlede markedene, slik at putene betaler av god Dette virker bra under generelle forhold Når VIX går under 14, ser jeg etter kort utløp av putter for å fange en gevinst. Det tillater selv en liten dukkert i SPY å flytte disse alternativene ganske raskt. Men mange bør være oppmerksomme, spesielt de som ikke er kjent med ukentlige opsjoner og det raske forfallet de har, at disse alternativene kan bli verdiløse heller raskt. Jeg synes det er også viktig å merke seg at volatiliteten kan fortsette å redusere i løpet av de neste månedene. Med så mange sentralbanker og verdensøkonomier - Nå, inkludert USAs føderale reserve - med utsikt til å gjøre forskjellige versjoner av QE, kunne aksjene fortsette å drive og rive høyere. Dette ville gjøre at VIX kan gå lavere, muligens inn i 11 eller 12-serien til tider. For nå vil jeg fortsett å handle s ub - 14 VIX inntil det ikke lenger er lønnsomt SPY trenger ikke å falle 5 for å skape en god avkastning i opsjoner En liten korreksjon eller dag med fortjeneste tar sannsynlig nok til å gjøre jobben Husk når du får et trekk i uker , stor eller liten, kan det være din eneste sjanse til å tjene en fortjeneste, uansett hvor stor eller liten den kan være. Merknad denne artikkelen ble skrevet 23. september og tidsfølsomme data kan ha endret seg siden. Oppsigelse Jeg har ingen posisjoner i noen aksjer nevnt, men kan starte en lang posisjon i SPY i løpet av de neste 72 timene jeg er lang SPY legger jeg skrev denne artikkelen selv, og det uttrykker mine egne meninger jeg mottar ikke kompensasjon for det annet enn fra Søker Alpha Jeg har ingen forretningsforbindelser med ethvert selskap hvis aksje er nevnt i denne artikkelen. Les hele artikkelen.4 Måter å handle VIX. Den ene konstant på aksjemarkedene er endring. Sagt annerledes, er volatilitet en konstant følgesvenn til investorer Helt siden VIX-indeksen ble introdusert med futures og alternativer f Etter hvert har investorene hatt mulighet til å handle denne måling av investorens følelser angående fremtidig volatilitet. På samme tid, realiserer den generelt negative sammenhengen mellom volatilitet og aksjemarkedsytelse, mange investorer har sett på å bruke volatilitetsinstrumenter for å sikre sine porteføljer. Dessverre, det er ikke helt så enkelt og mens investorene har flere alternativer enn noen gang, er det mange ulemper for hele klassen. Investorforhandler Broker Guides Forbedre handelen din med verktøyene fra dagens beste online meglere. Et feil startpunkt En viktig faktor ved vurdering av børsnoterte fond ETFer og børsnoterte notater ETNs knyttet til VIX er VIX selv VIX er tickersymbolet som refererer til Chicago Board Options Exchange Market Volatility Index Mens ofte presentert som en indikator på aksjemarkedet volatilitet og noen ganger kalt Fear Indeks som ikke er helt nøyaktig. VIX er en vektet blanding av prisene for en blanding av SP 500 i Dex-alternativer, hvorfra implisitt volatilitet er avledet På vanlig engelsk, måler VIX virkelig hvor mye folk er villige til å betale for å kjøpe eller selge SP 500, jo mer er de villige lønn som tyder på større usikkerhet. Dette er ikke Black Scholes-modellen i andre ord, og det må virkelig legges vekt på at VIX handler om implisitt volatilitet. Hva mer, mens VIX oftest snakkes om på stedet, er ingen av ETFene eller ETNene der ute, representerer spot VIX-volatilitet. I stedet er de samlinger av futures på VIX som bare omtrentlig angir ytelsen til VIX. SEE Volatilitetsindeksen Reading Market Sentiment En rekke valg Det største og mest suksessfulle VIX-produktet er iPath SP 500 VIX kortsiktige futures ETN ARCA VXX Dette ETN har en Lang posisjon i første og andre måned VIX futureskontrakter som ruller daglig Fordi det er en forsikringspremie i lengre daterte kontrakter, opplever VXX et negativt rulleavkastning i utgangspunktet, det vil si langsiktige innehavere vil se en straff for avkastning Det er mer, fordi volatilitet er et gjennombruddsfenomen, handler VXX ofte høyere enn det ellers burde ha i perioder med lavpris volatilitetsprising i en forventning om økt volatilitet og lavere i perioder med høyt volatilitetsprissetting a returnere til lavere volatilitet. iPath SP 500 VIX Midter Term Futures ETN ARCA VXZ er strukturelt lik VXX, men har posisjoner i fjerde, femte, sjette og syvende måneden VIX futures Følgelig er dette mye mer et mål for fremtidig volatilitet og det har en tendens til å være et mye mindre volatilt spill på volatilitet. Dette ETN har vanligvis en gjennomsnittlig varighet på rundt fem måneder, og det samme negative rulleavkastningen gjelder her - hvis markedet er stabilt og volatiliteten er lav, vil futuresindeksen miste penger. For investorer på jakt etter mer risiko, er det mer høyt utnyttede alternativer VelocityShares Daglig to ganger VIX Short Term ETN ARCA TVIX tilbyr mer innflytelse enn VXX, og at meg ans høyere avkastning når VIX beveger seg På den annen side har denne ETN det samme negative rulleprisproblemet pluss et volatilitetsforsinkelsesproblem - med andre ord er dette en dyr posisjon å kjøpe og holde og til og med Credit Suisse s NYSE CS eier produktark på TVIX sier at hvis du holder ETN som en langsiktig investering, er det sannsynlig at du vil miste hele eller en betydelig del av investeringen. Det er likevel ETF og ETN for investorer som ønsker å spille på den andre siden av Volatilitetsmynten iPath Inverse SP 500 VIX Kortsiktig ETN ARCA XXV ser stort sett ut til å replikere ytelsen til å kortslutte VXX, mens VelocityShares Daily Inverse VIX Short Term ETN ARCA XIV også søker å levere ytelsen til å gå kort et veid gjennomsnitt forfall på en måned VIX futures Pass på lag Investorer vurderer disse ETFs og ETNs bør innse at de ikke er gode proxyer for ytelsen av stedet VIX Faktisk studerer de siste volatilitetsperioder i SP 50 0 SPDR ARCA SPY og endringene i stedet VIX, ble ETN-proxyene i en måned fanget om lag en fjerdedel til halvparten av de daglige VIX-bevegelsene, mens produktene på mellomlang sikt ble enda verre. TVIX, med to ganger innflytelse, ble bedre tilsvarer omtrent halvparten av tre fjerdedeler av forestillingen, men konsekvent tilveiebrakt mindre enn fullt to ganger ytelsen til det vanlige enmånedinstrumentet. På grunn av den negative rollen og volatilitetsforsinkelsen i den ETN, holder også på lenge etter at volatilitetsperioder begynte å ødelegge vesentlig avkastning bunnlinjen Hvis investorer virkelig ønsker å sette bud på volatilitet på aksjemarkedet eller bruke dem som sikringer, er VIX-relaterte ETF - og ETN-produkter akseptabelt, men svært feilinstrumenter. De har sikkert en Sterkt bekvemmelighetsaspekt til dem, da de handler som alle andre aksjer. Som sagt, investorer som ønsker å virkelig spille volatilitetsspillet bør vurdere faktiske VIX-alternativer og futures, samt mer avanserte opsjonsstrategier som str addles og strangles på SP 500. Bruk Investopedia Stock Simulator til å handle aksjene nevnt i denne aksjeanalysen, risikofri. Introducing VIX Options. Trading volatilitet er ikke noe nytt for opsjonshandlere. De fleste alternativhandlere er avhengige av volatilitetsinformasjon for å velge deres handler Av denne grunn er Chicago Board Options Exchange CBOE-volatilitetsindeksen, som er mer kjent med ticker-symbolet VIX, et populært handelsverktøy for opsjons - og aksjehandlere siden innføringen i 1993. Inntil nylig brukte handelsmenn regelmessige egenkapital - eller indeksalternativer for handel volatilitet, men mange forstod raskt at dette ikke var den beste metoden 24. februar 2006 rullet CBOE-opsjonene på VIX, noe som gir investorer en direkte og effektiv måte å bruke volatilitet på. I denne artikkelen tar vi en titt på tidligere resultater av VIX og diskutere fordelene som tilbys av VIX-opsjonene. Se Fastsettelse av markedsretning med VIX Hva er VIX VIX er en underforstått volatilitetsindeks som mea Sikkert markedets forventning om 30-dagers SP 500-volatilitet implisitt i prisene på kortvarige SP-alternativer. VIX-alternativer gir handelsfolk en måte å handle volatilitet uten å måtte faktor i prisendringer på det underliggende instrumentet, utbytte, rente eller tid til utløp - faktorer som påvirker volatilitetshandler ved hjelp av ordinære egenkapital - eller indeksopsjoner VIX-opsjoner tillater handelsmenn å fokusere nesten utelukkende på handelsvolatilitet. Diversifiseringshandlere har funnet VIX veldig nyttig i handel, men nå gir det gode muligheter for både sikring og spekulasjon. Det kan også være et utmerket verktøy i jakten på diversifisering av porteføljen Diversifisering, som de fleste anser er en god ting, er bare nyttig hvis de brukte instrumentene ikke er korrelerte Med andre ord, hvis du eier 10 aksjer og de pleier å bevege seg sammen, så er du virkelig er ikke diversifisert i det hele tatt. For videre lesing, se Introduksjon til diversifisering og betydningen av diversifisering. En fordel ved VIX er den negative korrelasjonen med SP 500 Ifølge CBOEs egen hjemmeside, siden 1990 har VIX beveget seg mot SP 500 Index SPX 88 av tiden. I gjennomsnitt har VIX steget 16 8 på dager da SPX falt 3 eller flere. Dette gjør at det er et utmerket diversifiseringsverktøy og kanskje den beste markedet katastrofeforsikring. Kjøpe VIX-samtaler ser ut til å være en enda bedre sikring mot dråper i markedet SP enn å kjøpe SPX-sett. Figuren viser i figur 1 hvordan VIX beveger seg i motsetning til SPX i store trekk ned i SPX I 2008 nådde VIX sitt høyeste tett på 80 86. Spesifikasjon Som du kan se i figur 1, handler VIX innenfor et gitt område. Det botter rundt 10, fordi hvis det skulle gå til null, ville det betyr at forventningen var for ingen daglig bevegelse i SPX. På den annen side har VIX spiket oppover til rundt 80 når SPX har falt, men for VIX å bli der ville det bety at markedsforventningen var for svært store endringer over en utvidet tidsramme. Dette gjør de nye VIX-opsjonene, gode spekulasjonsinstrumenter, samt kjøp av samtaler eller oksekaldsspreder eller salg av okser, legger sprer når VIX-botten ut kan hjelpe en handelsmann til å kapitalisere seg i flyktighet eller ned i SP 500. Tilsvarende kjøper putter eller bjørner eller selge bjørnepropeller kan hjelpe en handelsmann til å kapitalisere på bevegelser i den andre retningen. En annen faktor som øker effektiviteten av VIX-opsjoner for spekulanter er volatiliteten. Ifølge CBOE var volatiliteten for VIX selv mer enn 80 for 2005 sammenlignet med ca 10 for SPX, 14 for Nasdaq 100 Index NDX og 32 for Google Verdien av alternativene er ikke direkte fra stedet VIX, men det er fremoververdien ved hjelp av nåværende og neste måned alternativer volatilitet for fremover VIX er lavere enn stedet for stedet VIX ca 46 for 2005 Dette er imidlertid fortsatt høyere enn de fleste aksjeopsjoner der ute. Et instrument som handler innenfor et område, kan ikke gå til null og har høy volatilitet, kan gi ut Stående handelsmuligheter. VIX Fakta I motsetning til standardkapitalopties, som utløper den tredje fredagen i hver måned, utløper VIX-opsjonene en onsdag hver måned, det er ingen tvil om at disse alternativene blir brukt, noe som gir god likviditet. Ifølge CBOEs nettside , da VIX-opsjoner ble lansert i 2006, opprettet CBOE en ny enkeltdags handelsrekord i opsjoner på VIX 29. mars 2006 da 31.481 kontrakter ble handlet. For hele mars 2006 - den første hele måneden for handel for VIX-opsjoner - totalt volum var 181 613 kontrakter med et gjennomsnittlig daglig volum på 7.896. I slutten av mars stod åpen interesse allerede på en meget sunn 158.994 kontrakter. I februar 2012 var volumet for opsjoner i gjennomsnitt over 200 000. Bunnlinjen Alt dette betyr at opsjonshandlere nå har et nytt instrument for å legge til sitt handelsarsenal, en som isolerer volatilitet, handler i en rekkevidde, har høy volatilitet og kan ikke gå til null. For de som er nye til opsjonshandel, vil V IX-alternativer er enda mer spennende De fleste som fokuserer på volatilitetshandel, er både kjøp og salgsmuligheter, men nye forhandlere vil ofte finne at deres meglerfirmaer ikke tillater dem å selge alternativer. Ved å kjøpe VIX-samtaler eller setter eller sprer seg, kan nye handelsmenn nå få tilgang til volatilitetsbransjer For videre lesing, se Volatilitet - Fødsel av en ny eiendelsklasse og volatilitetsindeks fjerner markedsbunnene. Renten der et innskuddsinstitusjon gir midler opprettholdt i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 En statistisk tiltak av spredningen av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks. Volatilitet kan enten måles. En amerikansk kongresss vedtak ble vedtatt i 1933 som bankloven, som forbyde kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til hvilken som helst jobb utenfor gårdene , private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske arbeidsbyrå. Den valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, cu Rupee av India Rupee består av 1.An første bud på et konkurs selskaps eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av tilbudsgivere.